Una nueva tendencia se está produciendo entre los grandes fabricantes de baterías, así como las principales OEMs automovilísticas. Debido al carácter crítico de la industria, cada vez más players están apostando por nuevos acuerdos o inversiones estratégicas que les permitan asegurar tanto aguas arriba como abajo las distintas fases y actividades de la cadena de valor del sector.

El motivo de estos movimientos es claro, sobre todo en lo que se refiere a las etapas iniciales (como las de extracción de materiales o procesamiento de los mismos): asegurar toda la cadena de valor y su despliegue ahora que la industria está todavía en un estado incipiente y con algunas fases de actividad “limitadas” (como el propio suministro, debido a la potencial escasez de materias primas en los próximos años).

Así, a través de estas operaciones, las grandes empresas que quieren dominar el mercado (ya sean fabricantes de baterías o de vehículos -estos últimos al ser los grandes incentivadores del mercado-) buscan garantizar su control y competitividad a lo largo de toda la cadena de valor y las fases clave de la misma. Esto incluye no solo a las actividades “upstream” o previas a la fabricación de celdas, como las ya mencionadas asociadas a la obtención de materias primas y su tratamiento (las cuales, a corto plazo, tal vez sean las más prioritarias de cara a garantizar el desarrollo de la industria).

Igualmente, el interés de estas compañías se está centrando también en asegurar actividades clave para el futuro de la industria a medio plazo, como la segunda vida de dispositivos o el reciclaje de los mismos. Todo ello, con el objetivo de asegurar una “circularidad” completa a largo plazo que suponga una verdadera ventaja competitiva de cara a dominar una de las grandes industrias del futuro.


EL ASEGURAMIENTO DEL SUMINISTRO, LA GRAN PRIORIDAD A CORTO PLAZO

En este contexto, los grandes anuncios que se están produciendo en los últimos meses se están concentrando mayormente en el desarrollo de grandes acuerdos e inversiones asociadas a la extracción de materias primas y su procesamiento. Como ya vimos en nuestros análisis en RRSS, se espera que en 2030 haya una notable escasez en los materiales críticos para la industria (como el litio, el cobalto, el níquel o el cobre).

Por ejemplo, solo en el caso del litio se espera un crecimiento de la demanda para 2030 hasta alcanzar los ≈1,85 Mt (incluyendo tanto su uso para baterías como para otras aplicaciones). En cambio, teniendo en cuenta los proyectos en curso y las capacidades actuales, la producción (y, con ello, la oferta) “solo” aumentará hasta los ≈1,4 Mt.

Esto explica la “carrera” que se esta produciendo por asegurar el abastecimiento y control sobre estos recursos, imprescindibles para asentar una actividad realmente competitiva y rentable en torno a las baterías.

En este sentido, son los grandes OEMs automovilísticos quienes están realizando los movimientos más ambiciosos. Sobre todo, aquellos que tienen internalizado o asegurado el suministro de celdas a través de actividades propias o acuerdos con fabricantes especializados. Su objetivo con estas operaciones es integrar aún más hacia arriba la cadena de valor y asegurar el flujo de suministro desde el inicio.

Ejemplo claro de ello es el gigante estadounidense GM, quien recientemente anunció su inversión por más de 650 millones de dólares en la tercera mina de litio más grande del mundo (situada en Nevada, EEUU). Con este acuerdo (realizado junto a la compañía Lithium Americas Corp.), el fabricante de vehículos se asegura también ser el único cliente de la misma, con el objetivo de garantizar su suministro a la vez que refuerza su competitividad respecto a otros productores.

Sin embargo, este no es más que uno de los muchos anuncios realizados en los últimos meses por parte de los grandes agentes del mercado de automoción y la fabricación de baterías. De forma similar a GM, compañías como BMW (que ha invertido en minas argentinas); CATL (que se encargará junto a su socio CMOC de la explotación de minas en Bolivia); o Tesla (que ya ha anunciado su intención de explotar las minas adquiridas en propiedad en 2020 también en Nevada) han movido ficha para integrar las actividades de extracción en su alcance operativo.

A estas operaciones se le añaden acuerdos estratégicos con empresas especializadas en el sector para el aprovisionamiento de materias primas (como, por ejemplo, el realizado por la propia Tesla con la compañía Piedmont Lithium) con el fin de complementar sus capacidades propias de suministro.

Sin embargo, la integración de la extracción de materias primas es solo una parte de un alcance mayor que están adoptando algunas compañías. Caso claro de ello es Stellantis, quien está apostando por una estrategia más amplia que no solo incluye asegurar el suministro de materiales (gracias a su entrada en el capital de empresas como Vulcan Energy); sino que también su procesamiento para su posterior uso en baterías. De ahí sus inversiones y acuerdos de suministro con compañías como la australiana Element 25 o la finlandesa Terrafame, que le asegurarán el suministro de sulfato de manganeso y sulfato de níquel respectivamente para los próximos años. También en este caso vuelve a destacar GM, que ha avanzado en diferentes acuerdos de colaboración e inversión conjunta con empresas de materiales como LG Chem o Livent.

Pero no solo los grandes fabricantes de coches se están moviendo en esta dirección. También destacan los principales productores de celdas, como por ejemplo SK On (que ha llegado a un acuerdo de colaboración conjunta para procesar grafito junto a Urbix Inc para sus gigafactorías estadounidenses) o Panasonic (quien se ha asegurado a través de Redwood Materials la fabricación de materiales de cátodo para sus plantas también situadas en EEUU).

Movimientos que se están dando para integrar la cadena de valor de la industria de las baterías; empresas en la cadena de valor de las baterías.


EL VALOR ESTRATÉGICO DE LAS INTEGRACIONES AGUAS-ABAJO

Hasta ahora, hemos enunciado algunos de los grandes movimientos que los fabricantes de vehículos eléctricos y de baterías están desarrollando aguas-arriba de la cadena de valor.

Sin embargo, se están produciendo también dentro de la industria, diferentes operaciones que prevén el valor estratégico y diferencial que tendrá, más a medio plazo, la integración y desarrollo de actividades como la segunda vida de dispositivos o el reciclaje de los mismos (teniendo en cuenta más aún la ya referida potencial escasez de suministro).

Todo ello teniendo en cuenta las nuevas regulaciones que en regiones como Europa ya están surgiendo en aras de la sostenibilidad y circularidad del sector, lo que le da un peso crítico al desarrollo de estas actividades y su integración y flujo con las etapas de extracción, procesamiento y fabricación.

De hecho, es en el viejo conteniente donde encontramos algunos de los grandes movimientos que en esta dirección se están produciendo en el sector. Sobre todo, liderados por una de las empresas referentes de la región, como es Northvolt, quien desde 2022 cuenta con su propio programa y planta de reciclaje de baterías, que espera ampliar en los próximos años.

No es el único fabricante de baterías que ha realizado este tipo de integración. Por ejemplo, otro referente como CATL, ha lanzado e invertido más de 3,5 mil millones de dólares en impulsar la actividad de su subsidiaria Brunp, especializada en actividades de reciclaje. SK Innovation también ha comenzado a trabajar e invertir en desarrollar sus propias capacidades de reciclaje al igual que otros fabricantes como Envision AESC o Panasonic (quienes se han asociado con Redwood Materials).

Cabe destacar que, en este caso, no solo los productores de celdas o vehículos eléctricos están dando estos pasos hacia el desarrollo propio de actividades de reciclaje. Debido a sus sinergias, también las empresas especializadas en el procesamiento de materiales para baterías están ampliando su radio de acción. De esta forma, compañías como Solvay, Umicore, Saft o Posco han comenzado ya a integrar estas capacidades en su operativa y negocio.

Aunque las grandes operaciones “downstream” en este caso se han centrado en las fases de reciclaje (principalmente por las regulaciones previstas y como contrapeso a la potencial escasez de materias primas), también existen iniciativas lideradas por fabricantes de coches dirigidas a dar un segundo uso a las baterías empleadas en sus flotas.

Es el caso de OEMs como Mercedes (a través de su subsidiaria Mercedes Benz Energy); Renault (quien planea diferentes proyectos en Francia y Reino Unido); Audi (que colabora junto a su socio Nunam para dar una segunda vida en pequeña movilidad a sus baterías); o Nissan (que trabaja junto a la energética italiana Enel en dar una segunda vida para sistemas de red a sus dispositivos). Éstas son solo algunas muestras de los primeros pasos que están adoptando los principales fabricantes de cara a impulsar esta actividad.

En definitiva, se aprecia como la capacidad de expansión de la industria de baterías y sus players es cada vez mayor tanto hacia arriba como hacia abajo. Se puede observar cómo, más allá del desarrollo tecnológico, existe también una competición por tomar posiciones en todas las actividades clave de la cadena. Sobre todo, con el objetivo de asentarse y posicionarse con todas las ventajas competitivas posibles en una industria que presenta un futuro brillante. De ahí que cada vez proliferen más, dentro del sector, enfoques de actividad y oferta transversales que tengan en cuenta una visión 360º de la industria.

Si quieres saber cómo podemos ayudarte a dar tus primeros pasos o reforzar tu actividad en cualquier de las fases clave de la cadena de valor de baterías, te invitamos a visitar la web de CIC energiGUNE así como a seguirnos en RRSS para que estés al tanto de las últimas novedades del sector y posibles nuevas integraciones.

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